펀드(집합투자기구) 법규

펀드(집합투자기구) 법규 펀드(집합투자기구) 법규.pdf 목차 ■ 펀드의 기본개념 1. 펀드의 의의 2. 펀드의 특징 3. 투자펀드의 분류 4. 투자펀드의 규제체계 ■ 집합투자기구의 기본개념 1. 집합투자의 특징 2. 집합투자의 예외 3. 집합투자기구의 형태 4. 집합투자기구의 구조 5. 집합투자기구의 의사결정 기관 6. 집합투자기구의 등록 ■ 집합투자증권의 발행 1. 투자기구 형태별 발행방법 2. 집합투자증권의 공모발행 3. 집합투자증권의 투자자 분류 4. 집합투자증권의 투자권유 5. 집합투자증권의 광고 6. 집합투자업자의 판매보수 및 판매수수료 7. 집합투자증권의 환매 ■ 집합투자증권의 영업행위 규칙 1. 자산운용의 제한 2. 금전차입 및 대여의 제한 : 원칙적 금지 3. 이해관계인과의 거래제한 4. 불건전 영업행위의 금지 5. 자산운용에 관한 공시 6. 파생상품 및 부동산 운용관련 특례 ■ 집합투자기구의 종류 1. 증권집합투자기구 2. 부동산집합투자기구 3. 특별자산집합투자기구 4. 혼합자산집합투자기구 5. 단기금융집합투자기구(MMF) 6. 환매금지형집합투자기구(폐쇄형 펀드) 7. 종류형집합투자기구(Multi Class Fund) 8. 전환형집합투자기구(Umbrella Fund) 9. 모자형집합투자기구(Master-Feeder Fund) 10. 상장지수집합투자기구(ETF) ■ 집합투자재산의 평가 1. 평가분류 2. 기준가격 3. 회계처리 ■ 집합투자재산의 보관 및 해산 1. 선관주의의무 2. 집합투자재산의 해지(투자신탁 포함) 3. 투자회사(Paper Company)의 청산 ■ 사모집합투자기구 및 외국집합투자증권에 대한 특례 1. 사모집합투자기구의 특례 2. 외국인입합투자기구의 특례 본문 <중략> ■ 집합투자기구의 기본개념 1. 집합투자의 특징 O 2인 이상 투자자에게 권유 O 금전 등을 집합하여 운용(재산적 가치의 투자자산 운용) O 투자자로부터 운용지시 X : 독립성 유지 ★ O 운용결과의 투자자 귀속 2. 집합투자의 예외 : 사모펀드, ABS(자산유동화증권), CMA(어음관리계좌), 공동신탁 등 3. 집합투자기구의 형태 <기구형태분류표> 4. 집합투자기구의 구조 O 투자신탁의 구조 <투자신탁 구조표> O 투자회사의 구조 <투자회사 구조표> 5. 집합투자기구의 의사결정 기관 ★ O 투자신탁 : 수익자총회 * 의결사항 - 합병, 환매연기, 수수료 인상, 신탁계약기간 변경, 투자신탁의 종류변경 - 펀드변경 : 개방형펀드 &#10143; 폐쇄형펀드 O / 폐쇄형펀드 &#10143; 개방형펀드 X ★ - 환매대금 지급일 연장 * 소집청구권자 : 집합투자업자(원칙), 신탁업자 및 5% 이상 보유수익자도 소집요구 가능 * 수익자총회 의장 : 수익자 중에서 선출 * 총회성립 : 수익자의 과반수 출석(의결 : 출석수익자의 2/3이상 참석과 수익증권 총좌수의 1/3이상 찬성, 서면가능) ★★ * 연기수익자총회 : 총회 연기 후 2주 이내 재소집(출석한 수익자의 2/3으로 의결) ★ * 반대매수청구권 : 총회에 의결된 안에 대해 반대할 경우 집합투자업자에게 보유수익증권 매수 청구요구 가능 - 가능사유 : 계약변경, 합병결의 - 매수청구기간 : 수익자총회 결의일로부터 20일, 종료일로부터 15일 이내 매수 ★ O 투자회사 * 이사 : 집합투자업자, 감독이사(2인 이상) * 이사회 : 소집권(이사) - 의결 : 과반수 출석, 과반수 찬성 (법인이사는 3개월에 1회이상(분기별 1회 이상) 업무집행과 자산운용내역을 이사회 및 투자자에게 보고) - 발행주식 총수의 과반수 보유 주주 출석으로 성립, 1/4이상으로 의결 6. 집합투자기구의 등록 O 금융위원회 등록 * 집합투자업자 : 투자신탁, 익명투자조합 * 회사 및 조합 : 투자회사, 투자유한회사, 합자회사, 투자조합 O 등록사항의 변경 : 변경일 이후 2주 이내 금융위원회에 변경등록 O 등록의제 * 신고 : 증권신고서 -(15일 이후)-> 효력발생 <-(3일 이내)- 정정신고 * 등록 : 등록신고서 -(20일 이후)-> 등록 * 증권신고서와 등록신고서 동시 제출시 증권신고서가 수리된 때 등록된 것으로 의제 ★ * 정정신고 제출 시 종종신고서 효력발생으로 변경등록한 것으로 의제 (신고가 이루어지면 등록이 된 것으로 본다.) <중략> 본문내용 90 일 이내 상장의무(사모펀드 X) 모집방식 공모 펀드 50 인 이상 매출모집 사모 펀드 49 이하 모집 내외국구분 내국펀드(역내펀드) 국내에서 설정된 펀드 외국펀드(역외펀드) 국외에서 설정된 펀드 구분 형태 증권의 성격 투자신탁 신탁계약 수익증권 투자회사 주식회사 주식 투자유한회사 유한회사 지분증권 ★ 투자합자회사 합자회사 투자조합 조합 출자증권 투자익명조합 익명조합 q 펀드의 기본개념 1. 펀드의 의의 l 다수의 투자자로부터 자금을 모아 투자자산에 투자하고 수익을 투자자의 지분에 따라 배분하는 집단적이며 간접적 투자 2. 펀드의 특징 ★ l 집단성 : 자금의 집합운용 l 간접성 : 자금제공자가 수익자산에 직접투자 X자산운용 전문가가 직접운용 l 실적배당의 원칙 : 운용실적은 투자자에게 귀속 l 투자 참고문헌 ▶ 금융위원회 금융상품법규 ▶ 금융감독원 금융상품법규 ▶ 한국금융투자협회 교육자료 하고 싶은 말 ▶ 펀드(집합투자기구) 법규에 대한 체계적인 정리 ▶ 중요도에 따라 빨간색과 ★로 구분 ▶ 도표를 이용한 이해력 향상 ▶ 2013년 수정법규 적용